在线配资湖北银行IPO, 梦碎?

“湖北银行的‘万亿资产’梦与上市征程正遭遇前所未有的困境。其增资扩股计划迟滞、核心一级资本充足率已逼近监管红线在线配资，一举一动皆备受市场关注。”

2024年财报显示，湖北银行营业收入和净利润增速均显著放缓，净息差连续三年收窄。尽管总资产突破5000亿元，但资本充足指标整体下滑，核心一级资本充足率更是接近监管红线。

为补充核心一级资本，湖北银行于2024年三季度启动增资扩股计划，拟发行18亿新股，但目前暂无进展。若在2025年6月底增资扩股计划无法完成，按照核心一级资本充足率的下滑节奏，湖北银行该数据在二季度或低于监管红线。随着资本充足指标下滑，势必会影响到银行资产规模扩张的脚步，而湖北银行于近日刚刚提出“2027年资产规模破万亿”目标。

值得一提的是，湖北银行自2015年起筹备上市，但至今仍处于“已受理”状态，进展缓慢。

究其IPO受阻的原因，主要在于多项数据不符合监管要求。如不良贷款率较高、资本利润率和资产利润率低于监管标准，以及最大十家单一借款人集中度接近监管上限。此外，湖北银行股权频繁被拍卖，股东股权稳定性差；高管“落马”及内控问题导致多次被罚，这些因素均成为IPO之路上的“绊脚石”。

—

18亿新股发行计划暂无进展

“2027年资产规模破万亿”目标或无望

湖北银行2024年年报显示，截至报告期末，实现营业收入为101.61亿元，较2023年的97.21亿元，同比增长4.53%，不过2023年营业收入同比增长8.77%，相较而言湖北银行2024年营业收入增速放缓。

截至2024年底，净利润为26.58亿元，相较于2023年的24.68亿元同比增长7.74%，而2023年湖北银行净利润增幅高达14.48%，相较而言2024年的增幅基本“腰斩”。

（数据来源：湖北银行2024年年报）

由此可见，2024年湖北银行无论是营业收入或是净利润增幅均显著放缓。与此同时，2022年至2024年期间，湖北银行的净息差分别为2.14%、1.86%、1.62%，呈现不断收窄态势。

资产规模方面，湖北银行在2024年再上新台阶，资产规模突破5000亿元，为5231.11亿元，相较于2023年的4608.49增长了622.61亿元，增幅为13.51%。

其中，贷款总额为3057.75亿元，2023年为2609.02亿元，增长了448.73亿元，增幅为17.20%。具体来看，公司贷款为2435.06亿元，个人贷款为622.70亿元，两者占贷款总额的比重分别为79.64%、20.36%，公司贷款占比近八成。

2024年，湖北银行存款总额为3748.03亿元，较2023年的3347.31亿元，同比增长11.97%。公司存款、个人存款分别为1373.52亿元、2374.51亿元，两者占存款总额比重分别为36.65%、63.35%，个人存款占比超六成。

资本充足指标方面，湖北银行近些年处于整体波动下滑。2022年至2024年，资本充足率分别为12.34%、12.35%、12.01%；一级资本充足率分别为9.70%、9.87%、9.70%；核心一级资本充足率分别为9.37%、8.71%、7.94%。

根据2025年一季度的最新数据，湖北银行三项数据分别为11.57%、9.34%、7.70%，其中核心一级资本充足率下滑最为明显。

实际上，湖北银行的核心一级资本充足率不仅远低于行业平均水平，更是接近监管红线。

国家金融监督管理总局公布的最新数据显示，截至2024年四季度，商业银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别15.74%、12.57%、11.00%。同时，监管要求商业银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别不得低于10.5%、8.5%、7.5%。

因此，湖北银行的核心一级资本充足率几乎触及到监管红线，两者只相差0.2%。若湖北银行核心一级资本充足率延续一季度0.24%的下滑速度，2025年二季度湖北银行或将低于监管红线。

为了补充核心一级资本充足率，湖北银行在2024年三季度就开启了增资扩股，原计划在2025年年6月底完成相应流程，然而增资扩股计划目前仅处于证监会注册审核阶段，暂无最新进展。

今年2月份，湖北银行官方订阅号《湖北银行微时光》发布了实施增资扩股计划的详细内容。据有关媒体报道，2月21日，湖北银行正在采取增资扩股等积极有效的资本补充措施，提高核心一级资本充足率，确保稳健经营。

具体来看，2024年三季度，经湖北省政府同意，在监管部门指导下，湖北银行制定了新一轮增资扩股方案，拟面向符合监管要求的投资者发行不超过18亿股新股，在今年6月底前完成全部法定程序。目前，湖北银行增资扩股方案已获国家金监总局湖北局核准同意，正在中国证监会注册审核中。本次增资扩股预计6月底前完成，湖北银行核心一级资本充足率将提高2个百分点左右。

《东西财经》在中国证监会查询到《关于湖北银行申请向特定对象发行股票的反馈意见》，申请文件显示，律师未就发行决策程序的合法合规性发表明确意见。请申请人结合本次定向发行事项的董事会、股东会召集、通知、召开、表决程序履行情况，补充说明本次发行的决策程序是否符合法律、行政法规和公司章程的规定。如否，请说明本次发行有无潜在诉讼、纠纷或相关风险。请申请人律师核查并发表明确意见。

（数据来源：中国证监会官网）

由此可知，湖北银行的18亿股新股发行或无法按期完成，这会直接影响到湖北银行今年二季度的核心一级资本充足率，甚至可能导致该指标跌破监管红线。若核心一级资本充足率触达底线，银行资产规模扩张速度势必将受到显著制约。

值得注意的是，湖北银行党委书记赵红兵、行长刘战明到访第三大股东长江产业集团时均表示，湖北银行在推进增资扩股、建设全国性银行，希望长江产业集团一如既往给予支持，深化重大项目融资等领域合作，助力湖北银行实现“2027年资产规模破万亿”战略目标。

根据2024年最新数据，城商行中资产规模超万亿的一共有12家，分别是北京银行、江苏银行、上海银行、宁波银行、南京银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、成都银行、长沙银行、厦门国际银行和盛京银行。而湖北银行的资产规模甚至没有进入前30名。

按照湖北银行2024年的资产规模5231.11亿元计算，若要在2027年资产规模突破万亿元，湖北银行的资产规模年复合增长率必须达到24.08%。

但根据湖北银行资产规模实际增幅来看，其2024年增幅仅为13.51%，要想实现“2027年资产规模破万亿”目标着实有点吃力。必须在迅速补充资本的同时，增加资产规模年复合增长率超过24.08%。

—

多项数据不达监管要求

IPO之路遥遥无期

对于商业银行而言，通过上市 IPO 是补充资本最直接的方式之一。湖北银行对此亦有清晰认知。

早在2015年的年报中，该行就表态，“先启动H股IPO，待A股IPO申报路径通畅后再择机回归A股”。

3年后，湖北银行在2018年年报中提及“12345”五年发展目标：一年调整、两年晋位、三年赶超、四年达标、五年上市。

时间来到2021年4月，湖北银行与中信证券正式签署辅导协议，且向证监会报送辅导备案申请材料，当月19日辅导备案申请获得受理。

2022年11月，湖北银行正式向上交所递交上市申请；2023年由于A股实施全面注册制，湖北银行切换至注册制审核，同年3月上交所受理了湖北银行的上市申请。然而时至今日，湖北银行仍处于“已受理”状态，再无进展。

（数据来源：上海证券交易所官网）

湖北银行上市进程沉寂两年毫无进展，一方面源于行业整体面临的困境，另一方面则是其自身问题重重，包括多项数据不符合监管要求、股权遭到频繁拍卖、多位高管“落马”、频收罚单等。

首先来看，湖北银行的不良贷款率长期处于较高水平且资本利润率、资产利润率低于监管要求。

2022年至2024年期间，湖北银行的不良贷款率分别为1.97%、1.96%、1.95%。截至2024年第四季度，银行业不良贷款率平均水平为1.50%，且第一季度至第四季度不良贷款率稳步下滑，分别为1.59%、1.56%、1.56%、1.50%。

2022年至2024年期间，湖北银行的资本利润率分别为7.52%、7.77%、7.20%；资产利润率分别为0.57%、0.57%、0.54%。

（数据来源：湖北银行2024年年报）

根据监管要求，上市银行的资本利润率不得低于11%，资产利润率不得低于0.6%。因此，湖北银行在监管指标上还需要加把劲。

另外，2022年至2024年湖北银行单一客户贷款集中度分别为6.32%、7.42%、6.34%，最大十家单一借款人集中度分别为33.25%、35.53%、42.62%。

按照监管规定，商业银行对单一客户的贷款余额占资本净额的比例不得高于10%；对最大十家单一借款人贷款占资本净额的比例不得高于50%。2024年，湖北银行最大十家单一借款人集中度已经高达42.62%。

按照行业分类，湖北银行贷款前四位的行业分别是租赁和商务服务业，建筑业，水利、环境和公共设施管理业以及房地产业，贷款余额分别为456.14亿元、358.66亿元、303.15亿元和231.95亿元，占贷款总额比重分别为14.92%、11.73%、9.91%、7.59%。

其中，建筑业余额从2023年的334.45亿元增长了24.22亿元，房地产业的余额从2023年的193.82亿元增长了38.14亿元。联合资信在评级报告中曾指出，湖北银行贷款投向房地产业和建筑业占比相对较高，需要关注相关风险。

股权稳定性方面，湖北银行正处在股权频遭拍卖的境地。

近期，中国产权交易所网站显示，一笔1600万股的湖北银行股权正在转让。具体来看，1600万股股权报价5600万元，报价周期为2025年5月18日至6月7日，权属类型为国有资产。尽管吸引了66840次围观，但是无一人出价。

（数据来源：中国产权交易所）

此前，湖北银行的股东桑德集团有限公司（以下简称“桑德集团”）、武汉康顺集团有限公司（以下简称“武汉康顺”）等所持有的银行股份均在拍卖平台上进行挂牌交易。

阿里拍卖平台显示，2024年4月，桑德集团有一笔5993.93万股股权在平台上进行拍卖，起拍价为1.44亿元，评估价为2.05亿元，由于无一人出价导致流拍。这笔股权已经被天津市第三中级人民法院冻结，该法院在2024年4月22日10时至4月23日10时止在淘宝网司法拍卖网络平台上进行公开拍卖活动。如此来看，桑德集团持有的5993.93万股股权被强制执行。